В условиях снижения ключевой ставки банки стали активнее предлагать клиентам относительно новый на рынке продукт — комбинированные вклады с ИИС. По факту он представляет собой микс из двух продуктов:

  • классический депозит;
  • индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) с доверительным управлением (ДУ).

Оба продукта оформляются в режиме одного окна. Банк в этом случае выступает агентом услуг управляющей компании и получает соответствующее вознаграждение, частью которого он делится с клиентами.

На банки.ру в первую очередь предлагаются комбинированные вклады с ИИС
При подборе вклада на популярном портале Banki.ru в первую очередь предлагаются комбинированные вклады с ИИС

В результате применения такой схемы банк может предложить клиенту повышенную ставку по депозиту — до +2% годовых по сравнению с обычным вкладом.

Однако дьявол кроется в деталях. Открытие ИИС влечет для вкладчика ряд рисков, о которых менеджеры банка, как правило, умалчивают.

1. Общие особенности продукта

Для наглядности рассмотрим конкретный пример. Сейчас МКБ по комбинированному вкладу с ИИС «Новогодние мечты» предлагает 7,7% годовых (при размещении на 395 дней).

МКБ вклад «Новогодние мечты» - комбинированный продукт с ИИС
Ставка по вкладу «Новогодние мечты» — 7,7% годовых

В то же время максимальная ставка по классическому депозиту на аналогичный срок составляет 6,3% годовых. Соответственно разница по сравнению с комбинированным продуктом — 1,4% годовых.

МКБ вклад «МЕГА Онлайн» - сравнение со вкладом «Новогодние мечты»
Ставка по вкладу «МЕГА Онлайн» — 6,3% годовых

Ключевым условием открытия вклада «Новогодние мечты» является одновременное открытие договора доверительного управления ценными бумагами со стратегией «Московский доход Плюс» на ведение ИИС с АО «УК «РЕГИОН Инвестиции» на сумму не менее суммы вклада.

МКБ - агент УК Регион Инвестиции

АО «УК «РЕГИОН Инвестиции» имеет лицензию брокера. Информацию об этом можно найти на сайте ЦБ РФ в разделе «Финансовые рынки» — «Надзор за участниками финансовых рынков».

Информация о лицензии Регион Инвестиции на сайте ЦБ РФ

2. Негарантированная доходность по ИИС

На сайте АО «УК «РЕГИОН Инвестиции» имеется описание инвестиционной стратегии «Московский доход Плюс», применяемой в рамках комбинированного продукта с ИИС «Новогодние мечты».

Согласно данной стратегии объектами инвестирования являются:

  • биржевые облигации ПАО «МКБ» — доля в портфеле до 95%;
  • государственные облигации РФ (т.е. ОФЗ) — доля в портфеле до 100%;
  • паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в государственные облигации РФ — доля в портфеле до 100%;
  • денежные средства в рублях — доля в портфеле до 100%.
Инвестиционная стратегия «Московский доход Плюс» по комбинированному вкладу МКБ «Новогоднее настроение»

Ожидаемая доходность стратегии составляет — до 18% годовых. Однако управляющая компания не гарантирует рост или сохранение стоимости активов.

Ожидаемая доходность стратегии Московский доход Плюс

При этом вознаграждение управляющей компании складывается из трех составляющих:

  • Плата за размещение — 1% от оценочной стоимости имущества, переданного в ДУ;
  • Комиссия за управление — 0,125% за календарный квартал;
  • Вознаграждение за прекращение — см. подробности в разделе 3.2.
Вознаграждение управляющего по договору ДУ Регион Инвестиции

Таким образом, с одной стороны управляющая компания обязуется инвестировать в ряд инструментов, большинство из которых (помимо облигаций МКБ) являются достаточно консервативными. При этом доходность вложений не гарантируется.

Интересно! Как вариант, управляющая компания вправе держать денежные средства на на банковском счете. В этом случае доходность для клиента составит нулевое значение.
Также управляющая компания может провести неудачные сделки с покупкой/продажей облигаций. В этом случае доходность может быть вообще отрицательной.

С другой стороны управляющая компания получает гарантированное вознаграждение в размере, по крайней мере, 1,5% (1% + 0,125%х4) от стоимости имущества, переданного в ДУ.

При этом каждый может самостоятельно инвестировать в рассматриваемые инструменты, открыв ИИС у брокерской компании.

Полезно! Более подробно о рисках фондового рынка и о том, как самостоятельно торговать, можно почитать в прошлых статьях:
Обзор брокера ВТБ: лучший выбор для новичков
Как купить валюту на бирже: пошаговая инструкция

3. Риски досрочного закрытия ИИС

3.1 Уменьшение ставки по вкладу

Договором банковского вклада предусмотрено, что при досрочном закрытии ИИС ставка по депозиту уменьшается.

Договор вклада МКБ «Новогоднее настроение» - особенности расторжения

В этом случае вместо 7,7% годовых она составит 5,8% (↓1,9%).

Процентные ставки МКБ по комбинированному вкладу с ИИС «Новогоднее настроение»

Причем управляющая компания и банк обмениваются информацией, о чем сказано в договоре ДУ. Скрыть факт досрочного закрытия ИИС не получится.

Таким образом, чтобы получить заявленные 7,7% годовых необходимо держать средства на ИИС в течение всего срока вклада — 395 дней.

3.2 Штрафы за прекращение договора ДУ

Срок действия договора доверительного управления ИИС составляет 3 года.

Регион инвестиции - срок действия договора доверительного управления

Если досрочно расторгнуть договор, взимается «Плата за прекращение». Причем ее размер зависит от длительности действия договора:

  • 2% от средней стоимости имущества, переданного в ДУ — в случае подачи требования о расторжении договора в период с 32 по 366 календарный день действия договора;
  • 1% — с 367 по 732 календарный день действия договора.
Регион инвестиции - плата за прекращение договора

Соответственно, если закрыть договор ДУ в период действия вклада (с 32 по 366 день):

  • снизится ставка по вкладу с 7,7% до 5,8%;
  • возникает комиссия брокера в размере 2% от стоимости имущества, переданного в ДУ.

Однако и при окончании вклада не получится снять деньги с ИИС без штрафов.

4. Риски изменения условий договора ДУ

Договором доверительного управления предусмотрено изменение условий управляющей компанией в одностороннем порядке. Причем изменения вступают в силу по истечении 2 рабочих дней с даты размещения на сайте.

Регион инвестиции - по договору ДУ могут меняться условия.

Соответственно, управляющая компания вправе изменять ставки по комиссионному вознаграждению за свои услуги.

5. Риски по налоговым вычетам

Индивидуальный инвестиционный счет позволяет рассчитывать на получение инвестиционного налогового вычета (ст. 219.1 НК РФ):

  • «на взнос», по которому можно ежегодно обращаться за возвратом уплаченного подоходного налога на сумму сделанного взноса, но возникает необходимость уплатить подоходный налог на доход, исчисленный при закрытии ИИС;
  • «на изъятие средств со счета», по которому не будет возможности получать ежегодный возврат налога, но будет освобождение от уплаты подоходного налога при изъятии средств с ИИС.

При этом можно воспользоваться только одним типом вычета.

Налоговые вычеты - на взнос, на изъятие средств со счета

Если прекратить договор ДУ ранее 3 лет, то невозможно пользоваться описанными налоговыми вычетами. Также если Вы пользовались вычетом «на взнос», необходимо будет вернуть государству все суммы возвращенного налога.

МКБ отзывы вклад Новогодние мечты
Отзыв о вкладе «Новогодние мечты» на Банки.ру

Выводы

В качестве плюсов комбинированного вклада с ИИС можно выделить повышенную доходность депозита и возможность получения налоговых вычетов по ИИС.

Однако минусов гораздо больше:

  • срок действия договора вклада (1 год) и договора ИИС (3 года) различается.
  • доходность по ИИС не гарантируется;
  • при досрочном закрытии ИИС снижается ставка по вкладу и возникает необходимость уплаты комиссии за прекращение договора ДУ;
  • условия по договору ДУ могут меняться управляющей компанией в одностороннем порядке;
  • для получения налоговых вычетом необходимо в течение трех лет не закрывать ИИС;
  • денежные средства на ИИС, в отличие от депозита, не застрахованы государством.

Выбирать ли данный продукт? Решать только Вам.

Однако хотелось бы отметить, что на практике наблюдается агрессивное навязывание комбинированных продуктов клиентам. Будьте внимательны и читайте условия договора (в т.ч. на сайтах банка, управляющей компании) прежде, чем что-либо подписывать.

Кстати! В МКБ есть неплохая программа лояльности и накопительный счет. Подробно о них писал в статье Бесплатная дебетовая карта с накопительным счетом от МКБ.


Полезные ссылки:


Вся актуальная информация из мира личных финансов с обзорами продуктов и их подводными камнями представлена в моем Telegram-канале: @z_fin.

☛ ПОДПИСАТЬСЯ В TELEGRAM

📎 Поделиться:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.